Cambio Climático: conceptos y tendencias en el Mercado del Carbono
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Cambio Climático: conceptos y tendencias en el Mercado del Carbono Webinar
Jaime Parada ± Julio 2010
http://www.leonardo-energy.org/espanol/?p=321
CHILE ESPAÑA BRASIL ECUADOR PERÚ MOZAMBIQUE
La MISION de DEUMAN es promover un planeta más viable para las futuras generaciones, mediante la sustentabilidad energética y la mitigación del cambio climático.
Nuestra visión del negocio es:
Ser líderes en países emergentes creando oportunidades
rentables en proyectos energéticos y de reducción de GEI, sobre la base de alianzas estratégicas y de un equipo de excelencia comprometido con la innovación, el emprendimiento, y la satisfacción de nuestros clientes.
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BRASIL
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Áreas de Negocio
Mercado del Carbono Eficiencia Energética Energías Renovables Negocios Participados
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Desarrollo de Proyectos en: Chile Perú Ecuador Brasil España Mozambique
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PROYECTOS CLAVE NEGOCIOS PARTICIPADOS MDL
Chile: Relleno Sanitario Santa Marta Captura y combustión de biogás 230.000 tCO2/año
Perú: Cementos Lima Cambio de combustibles Reducciones estimadas: 280.980 tCO2e Periodo del proyecto MDL: 21 años
Ecuador: Río Calope Minicentral hidroeléctrica 16 MW 65.000 tCO2/año
Mozambique: Electricidad de Mozambique Centrales hidroeléctricas Sustitución de generación diésel en localidades aisladas
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PROYECTOS CLAVE MERCADO VOLUNTARIO Proyecto de Fundación para la Innovación Agraria - FIA Estudio ³Huella de carbono en productos de exportación agropecuarios de Chile´ Cuantificación huella de carbono, mitigación y compensación: Viña Cono Sur, Viña Casablanca, Viña Tarapacá, Víña Santa Carolina, etc.
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CHILE
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PROYECTOS
Banco Interamericano de Desarrollo - BID ³Apoyo a la evaluación y acreditación de proyectos en los mercados de carbono´ en Latinoamérica y el Caribe Ecopetrol (Colombia) Empresa generadora de Nicaragua (Nicaragua) Agua y Energía (Panamá) Metro (Chile) Coipsa (Chile)
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El Mercado Internacional del Carbono
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Protocolo de Kyoto
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Protocolo de Kyoto
El PK establece tres Mecanismos de flexibilidad, diseñados para que los países industrializados (Países o Partes Anexo I en la CMNUCC) cumplan sus metas de reducción de emisiones:
El Comercio Internacional de Emisiones (CIE)
La Implementación Conjunta (IC)
El Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
Artículo 17
Artículo 6
Artículo 12
Permite la compraventa de emisiones entre las Partes incluidas en el Anexo I de la CMNUCC, para el cumplimiento de sus compromisos.
Permite a los países Anexo I contabilizar las reducciones de emisiones que se generen de la inversión en proyectos en otros países Anexo I.
Permite que proyectos de reducción de emisiones en países No Anexo I, puedan vender sus reducciones a países Anexo I, ayudando a éstos a cumplir sus metas de reducción.
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MDL: Condiciones de Aplicabilidad
Participación Voluntaria
El proyecto no es resultado de un plan para cumplir exigencias legales.
Beneficios reales, medibles y de largo plazo
Si bien muchos proyectos pueden reducir GEI, las reducciones de los proyectos MDL deben ser factibles de ser medidas para poder ser monitoreadas y verificadas. Además deben ser de largo plazo para que su contribución ambiental sea significativa.
Contribuir al desarrollo sustentable del país
Esta contribución es certificada formalmente por la Autoridad Nacional Designada (AND) del MDL de cada país. Para Chile la AND es la CONAMA.
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MDL: Condiciones de Aplicabilidad
Adicional
Reducir emisiones consideradas adicionales a las que se producirían en ausencia de la actividad del proyecto. Existen procedimientos formales para evaluar la adicionalidad de un proyecto.
Reducir GEI indicados en el PK
Están indicados en el Anexo A del Protocolo de Kyoto: Dióxido de Carbono (CO2), Metano (CH4), Óxido Nitroso (N2O), Hidrofluorocarbonos (HFC), Perfluorocarbonos (PFC) y Hexafluoruro de Azufre (SF6).
Ratificación del PK y existencia de AND
Chile firmó el Protocolo de Kyoto en junio de 1998, y lo ratificó, el 26 de agosto DE 2002, siendo la CONAMA oficialmente la autoridad nacional designada de Chile ante la junta ejecutiva del MDL desde mayo de 2003
Si alguno de los criterios no es cumplido, el proyecto no podrá acceder a los beneficios del MDL.
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ESPAÑA
BRASIL
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Ciclo de Proyecto MDL
Emisión de CERs ¼4 - ¼6 PDD
¼12 - ¼15
Aprobación Nacional
Verificación y Certificación
Ciclo del Proyecto MDL
Validación
¼6 - ¼8 Registro ¼10 - ¼12
CHILE
ESPAÑA BRASIL
BRASIL ECUADOR
ECUADOR
PERÚ MOZAM
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Costos de Transacción Asociados
Etapa del Ciclo del Proyecto Diseño del proyecto MDL Aprobación nacional Validación
Costos Asociados Gran Escala: Pequeña Escala: § US$ 20 000 y US$ 40 000. § US$ 20 000
El costo puede ser nulo dependiendo del país. En Chile no existe costo de emisión por la carta de Aprobación Nacional. Gran Escala: Pequeña Escala: § US$ 13,300 y US$ 35,000 (CAEMA) § US$ 15.000 - US$ 50.000 (DNV) § US$ 9 000
Registro
0.10 primeros 15,000 ton CO2 0.20 a partir de 15,000 ton CO2 Gran Escala y Pequeña Escala Monitoreo: 0.05 - 5% del valor del proyecto (CAEMA) Verificación: US$ 3.000 - US$ 15.000 por visita. Existe un cargo para el fondo de Adaptación en las Naciones Unidas que equivale al 2% de los CERs generados anualmente. De haber solicitado el trabajo de un broker especializado o un trabajo a riesgo del proyecto MDL, debe pagarse la comisión por venta de CERs o registro del proyecto. El % es pactado entre las partes.
Verificación y Certificación
Certificación y emisión de CERs
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El CER como Commodity
Los bonos de carbono - CER son tratados por los mercados como commodities, lo que quiere decir que su valor tiene mayor relación con el derecho del propietario a comerciar con ellos que con el derecho a usarlos. Al ser un mercado relativamente nuevo, los operadores aprenden ³on going´, rescatando y tomando nota sobre la marcha de aquellos factores externos que pueden influir en sus cotizaciones.
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El Mercado del Carbono
Precio del CER
Factores influyentes en el precio de los CERs
De manera general podemos decir que el CER esta íntimamente relacionado a los desempeños globales de las economías: crisis o bonanzas. De la misma manera el análisis histórico de las plazas de negociación reporta directa relación entre otros commodities: gas natural y petróleo. Los graves problemas financieros estadounidenses, contagiados al resto del mundo aumentando las expectativas sobre una posible recesión, puesto que las economías de USA y la UE están estrechamente relacionadas. La actual desaceleración económica ha afectado muy fuerte al sector construcción. Al disminuir la actividad económica del sector construcción, se produce una disminución importante de la demanda por: cemento, cerámicas, hierro, etc. Esto produce una disminución en el consumo de energía verificándose que las cuotas de emisiones que les habían concedido en el PNA 2008-2012 son excedentarias y están vendiendo sus cuotas de EUA`s en el mercado spot. El sector eléctrico europeo, en particular el español, está sufriendo una fuerte sequía y con ello las centrales termoeléctricas están funcionando casi en forma permanente, sobrepasando con creces las cuotas asignadas en el PNA. Por lo tanto el sector eléctrico, en el año 2008, se ha constituido en un importante demandante de EUA`s lo que ha impedido una caída pronunciada del EUA. Un precio del petróleo alto, presiona al alza al precio del gas natural usado para generar electricidad por lo cual los generadores térmicos empiezan a quemar carbón para producir energía (por ser mas económico), con lo cual hay mas CO2 por tanto mayor necesidad de EUAs y sCERs con ello la demanda presiona el precio al alza
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Precio del CER
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El Mercado del Carbono
Demanda de Bonos de Carbono o CERs
La demanda de (CERs) proviene de entidades públicas y privadas de las Partes del Anexo I, a fin de lograr el cumplimiento de sus compromisos de reducción de emisiones de GEI. Los proyectos pueden ser bilaterales, multilaterales o unilaterales.
Compradores de CERs
Gobierno
Fondos Internacionales
Empresas del sector privado
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Relleno Sanitario Santa Marta Quema de Metano
Características del Proyecto
Captura y combustión de biogás en Relleno Sanitario Santa Marta Aproximadamente 60.000 t de residuos sólidos domésticos son dispuestas mensualmente (2002-2022) Relleno Sanitario de Clase Mundial RCA ± AN ± PDD ± Val& Reg - PM ± Ver Actualmente 35kton verificadas y 80kton en verificación
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Relleno Sanitario Santa Marta Actores
Partes / Entidades Project Host CDM Project Developer CDM Project Participant CER Buyer Designated Operational Entity Designated National Authority Lender Constructor
Descripción Consorcio Santa Marta Deuman Consorcio Santa Marta y Endesa Generación Endesa Generación DNV Validación TÜV SUD Verificaciones CONAMA Endesa Generación (ERPA) AS&D
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DEUMAN I Proyectos para un mundo Sustentable
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Jaime Parada ± Julio 2010
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La MISION de DEUMAN es promover un planeta más viable para las futuras generaciones, mediante la sustentabilidad energética y la mitigación del cambio climático.
Nuestra visión del negocio es:
Ser líderes en países emergentes creando oportunidades
rentables en proyectos energéticos y de reducción de GEI, sobre la base de alianzas estratégicas y de un equipo de excelencia comprometido con la innovación, el emprendimiento, y la satisfacción de nuestros clientes.
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Áreas de Negocio
Mercado del Carbono Eficiencia Energética Energías Renovables Negocios Participados
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Desarrollo de Proyectos en: Chile Perú Ecuador Brasil España Mozambique
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PROYECTOS CLAVE NEGOCIOS PARTICIPADOS MDL
Chile: Relleno Sanitario Santa Marta Captura y combustión de biogás 230.000 tCO2/año
Perú: Cementos Lima Cambio de combustibles Reducciones estimadas: 280.980 tCO2e Periodo del proyecto MDL: 21 años
Ecuador: Río Calope Minicentral hidroeléctrica 16 MW 65.000 tCO2/año
Mozambique: Electricidad de Mozambique Centrales hidroeléctricas Sustitución de generación diésel en localidades aisladas
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PROYECTOS CLAVE MERCADO VOLUNTARIO Proyecto de Fundación para la Innovación Agraria - FIA Estudio ³Huella de carbono en productos de exportación agropecuarios de Chile´ Cuantificación huella de carbono, mitigación y compensación: Viña Cono Sur, Viña Casablanca, Viña Tarapacá, Víña Santa Carolina, etc.
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PROYECTOS
Banco Interamericano de Desarrollo - BID ³Apoyo a la evaluación y acreditación de proyectos en los mercados de carbono´ en Latinoamérica y el Caribe Ecopetrol (Colombia) Empresa generadora de Nicaragua (Nicaragua) Agua y Energía (Panamá) Metro (Chile) Coipsa (Chile)
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El Mercado Internacional del Carbono
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Protocolo de Kyoto
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Protocolo de Kyoto
El PK establece tres Mecanismos de flexibilidad, diseñados para que los países industrializados (Países o Partes Anexo I en la CMNUCC) cumplan sus metas de reducción de emisiones:
El Comercio Internacional de Emisiones (CIE)
La Implementación Conjunta (IC)
El Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
Artículo 17
Artículo 6
Artículo 12
Permite la compraventa de emisiones entre las Partes incluidas en el Anexo I de la CMNUCC, para el cumplimiento de sus compromisos.
Permite a los países Anexo I contabilizar las reducciones de emisiones que se generen de la inversión en proyectos en otros países Anexo I.
Permite que proyectos de reducción de emisiones en países No Anexo I, puedan vender sus reducciones a países Anexo I, ayudando a éstos a cumplir sus metas de reducción.
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MDL: Condiciones de Aplicabilidad
Participación Voluntaria
El proyecto no es resultado de un plan para cumplir exigencias legales.
Beneficios reales, medibles y de largo plazo
Si bien muchos proyectos pueden reducir GEI, las reducciones de los proyectos MDL deben ser factibles de ser medidas para poder ser monitoreadas y verificadas. Además deben ser de largo plazo para que su contribución ambiental sea significativa.
Contribuir al desarrollo sustentable del país
Esta contribución es certificada formalmente por la Autoridad Nacional Designada (AND) del MDL de cada país. Para Chile la AND es la CONAMA.
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MDL: Condiciones de Aplicabilidad
Adicional
Reducir emisiones consideradas adicionales a las que se producirían en ausencia de la actividad del proyecto. Existen procedimientos formales para evaluar la adicionalidad de un proyecto.
Reducir GEI indicados en el PK
Están indicados en el Anexo A del Protocolo de Kyoto: Dióxido de Carbono (CO2), Metano (CH4), Óxido Nitroso (N2O), Hidrofluorocarbonos (HFC), Perfluorocarbonos (PFC) y Hexafluoruro de Azufre (SF6).
Ratificación del PK y existencia de AND
Chile firmó el Protocolo de Kyoto en junio de 1998, y lo ratificó, el 26 de agosto DE 2002, siendo la CONAMA oficialmente la autoridad nacional designada de Chile ante la junta ejecutiva del MDL desde mayo de 2003
Si alguno de los criterios no es cumplido, el proyecto no podrá acceder a los beneficios del MDL.
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Ciclo de Proyecto MDL
Emisión de CERs ¼4 - ¼6 PDD
¼12 - ¼15
Aprobación Nacional
Verificación y Certificación
Ciclo del Proyecto MDL
Validación
¼6 - ¼8 Registro ¼10 - ¼12
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Costos de Transacción Asociados
Etapa del Ciclo del Proyecto Diseño del proyecto MDL Aprobación nacional Validación
Costos Asociados Gran Escala: Pequeña Escala: § US$ 20 000 y US$ 40 000. § US$ 20 000
El costo puede ser nulo dependiendo del país. En Chile no existe costo de emisión por la carta de Aprobación Nacional. Gran Escala: Pequeña Escala: § US$ 13,300 y US$ 35,000 (CAEMA) § US$ 15.000 - US$ 50.000 (DNV) § US$ 9 000
Registro
0.10 primeros 15,000 ton CO2 0.20 a partir de 15,000 ton CO2 Gran Escala y Pequeña Escala Monitoreo: 0.05 - 5% del valor del proyecto (CAEMA) Verificación: US$ 3.000 - US$ 15.000 por visita. Existe un cargo para el fondo de Adaptación en las Naciones Unidas que equivale al 2% de los CERs generados anualmente. De haber solicitado el trabajo de un broker especializado o un trabajo a riesgo del proyecto MDL, debe pagarse la comisión por venta de CERs o registro del proyecto. El % es pactado entre las partes.
Verificación y Certificación
Certificación y emisión de CERs
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El CER como Commodity
Los bonos de carbono - CER son tratados por los mercados como commodities, lo que quiere decir que su valor tiene mayor relación con el derecho del propietario a comerciar con ellos que con el derecho a usarlos. Al ser un mercado relativamente nuevo, los operadores aprenden ³on going´, rescatando y tomando nota sobre la marcha de aquellos factores externos que pueden influir en sus cotizaciones.
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El Mercado del Carbono
Precio del CER
Factores influyentes en el precio de los CERs
De manera general podemos decir que el CER esta íntimamente relacionado a los desempeños globales de las economías: crisis o bonanzas. De la misma manera el análisis histórico de las plazas de negociación reporta directa relación entre otros commodities: gas natural y petróleo. Los graves problemas financieros estadounidenses, contagiados al resto del mundo aumentando las expectativas sobre una posible recesión, puesto que las economías de USA y la UE están estrechamente relacionadas. La actual desaceleración económica ha afectado muy fuerte al sector construcción. Al disminuir la actividad económica del sector construcción, se produce una disminución importante de la demanda por: cemento, cerámicas, hierro, etc. Esto produce una disminución en el consumo de energía verificándose que las cuotas de emisiones que les habían concedido en el PNA 2008-2012 son excedentarias y están vendiendo sus cuotas de EUA`s en el mercado spot. El sector eléctrico europeo, en particular el español, está sufriendo una fuerte sequía y con ello las centrales termoeléctricas están funcionando casi en forma permanente, sobrepasando con creces las cuotas asignadas en el PNA. Por lo tanto el sector eléctrico, en el año 2008, se ha constituido en un importante demandante de EUA`s lo que ha impedido una caída pronunciada del EUA. Un precio del petróleo alto, presiona al alza al precio del gas natural usado para generar electricidad por lo cual los generadores térmicos empiezan a quemar carbón para producir energía (por ser mas económico), con lo cual hay mas CO2 por tanto mayor necesidad de EUAs y sCERs con ello la demanda presiona el precio al alza
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Demanda de Bonos de Carbono o CERs
La demanda de (CERs) proviene de entidades públicas y privadas de las Partes del Anexo I, a fin de lograr el cumplimiento de sus compromisos de reducción de emisiones de GEI. Los proyectos pueden ser bilaterales, multilaterales o unilaterales.
Compradores de CERs
Gobierno
Fondos Internacionales
Empresas del sector privado
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Características del Proyecto
Captura y combustión de biogás en Relleno Sanitario Santa Marta Aproximadamente 60.000 t de residuos sólidos domésticos son dispuestas mensualmente (2002-2022) Relleno Sanitario de Clase Mundial RCA ± AN ± PDD ± Val& Reg - PM ± Ver Actualmente 35kton verificadas y 80kton en verificación
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Relleno Sanitario Santa Marta Actores
Partes / Entidades Project Host CDM Project Developer CDM Project Participant CER Buyer Designated Operational Entity Designated National Authority Lender Constructor
Descripción Consorcio Santa Marta Deuman Consorcio Santa Marta y Endesa Generación Endesa Generación DNV Validación TÜV SUD Verificaciones CONAMA Endesa Generación (ERPA) AS&D
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Datos
En este webinar se pasa revista a los mecanismos de flexibilidad acordados en el Protocolo de Kyoto, con especial atención al Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL). Se explican las distintas fases del ciclo de proyecto MDL y el valor creciente de los bonos de carbono a lo largo del proyecto. También se analizarán las perspectivas futuras del mercado producto de la última conferencia de naciones Unidas en Copenhague y las perspectivas de una Ley de Cap and Trade en USA, lo que determinará la evolución del precio de los bonos de carbono en el mercado internacional. Para ilustrar este mecanismo, se presentan varios casos de estudio reales realizados en Perú y Chile.