2do Foro Franco Mexicano de Responsabilidad Social: Conferencia 3 - PwC

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Inversión Responsable: ¿Los Aspectos Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo Generan Valor?
Introducción:
Los aspectos Ambientales, Sociales y de Gobierno (ESG por sus siglas en inglés) como marco de la Inversión Responsable
 La gestión y la integración de los aspectos ESG avanzan con rapidez  Los inversionistas son conscientes de que para maximizar la rentabilidad a largo plazo se deben gestionar los aspectos ESG con efectividad.  Existen diversos factores que motivan la adopción de medidas: demanda de los inversionistas, regulación, ahorro de costos y reputación entre otros.
¿ Qué es la Inversión Responsable?
• El término “inversión responsable” hace referencia a un enfoque de inversión que considera los factores extrafinancieros –incluidos los aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG)– como aspectos potencialmente materiales para la toma de decisiones.
Las organizaciones que aplican este modelo tratan de maximizar la rentabilidad a largo plazo, ajustando el riesgo, al contar con mayor información en su toma de decisiones, más allá de los meros datos financieros. Una compañía que gestione con efectividad los aspectos ESG en su estrategia, operaciones, productos y cadena de suministro es percibida como una entidad “sustentable” y “responsable”. Implantar mecanismos y medidas para gestionar los aspectos ESG también puede conllevar potenciales beneficios en materia de reducción de costos y oportunidades de ahorro.
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Principales impulsores de la Inversión Responsable (IR)
DEMANDA DE LOS INVERSIONISTAS
Principales Impulsores Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas Demanda de Inversionistas Reputación Oportunidades (por ejemplo: inversiones en energías limpias) Transparencia Regulación ambiental, social y de buen gobierno Pasivos ambientales Presiones en la cadena de valor Demanda de clientes
Fuente: Responsible Invesment: creating value from environmental social ang govenrnance issues, March 2012
Los inversionistas quieren ver una rentabilidad ambiental y social, además de económica, en sus inversiones. .  Derivado de una entrevista de PwC el 88 % de las Firmas de Capital Privado confirma que la atención en los aspectos de ESG continuará aumentando en los próximos años.  Hay 2 factores clave que promueven la IR: la administración de riesgos y la preocupación de los inversores en los temas ESG.
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Principales impulsores: Principios de Inversión Responsable de la Naciones Unidas
A la fecha del 12 de Abril del 2011, 995 organizaciones han suscrito los Principios de Naciones Unidas: 576 gestores de inversiones, 248 propietarios de activos y 171 socios de servicios profesionales.
Socios de servicios profesionales 17%
Signatarios de los PIR
Administradores de Inversiones 58% Propietarios de Activos 25%
Fuente: http://www.unpri.org/
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Principales impulsores: Reputación y Regulación
 La reputación no solo puede impactar en el acceso al capital,  Puede influir en su poder de negociación con respecto a targets potenciales, y  Captación y retención de empleados.  La regulación en materia de ESG está aumentando.  La adopción de medidas voluntarias que permitan mostrar el uso de buenas prácticas a los distintos grupos de interés reduce la necesidad de regulaciones potencialmente más exigentes en el futuro. .
Las tendencias de sustentabilidad presentan oportunidades de inversión, por ejemplo, en los mercados de mayor crecimiento, a través de las tecnologías limpias, los alimentos saludables, los productos reciclados o la desalinización del agua. Además, al adoptar un enfoque de inversión responsable y ser capaz de ponerlo en práctica, se estará ampliando el radio de la inversión a un mayor espectro de inversores responsables.
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 Los aspectos ambientales, sociales y de gobierno empresarial (ESG) abarcan un amplio espectro de cuestiones y temas que afectan a empresas de todos los sectores y geografías.
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Los Aspecto ESG, y los riesgos y oportunidades que presentan para el negocio
Aspectos ambientales
Contaminación de aire y agua Biodiversidad Cambio climático Deforestación Ecosistemas Eficiencia energética Materiales peligrosos Degradación de suelos Agotamiento de recursos Escasez de agua Venta ética de productos
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Satisfacción de clientes Protección y privacidad de datos Diversidad e igualdad de oportunidades Atracción y retención de talento Participación de empleados Relación con el gobierno y la comunidad Gestión del capital humano Derechos humanos Derechos de los indígenas Estándares laborales (incl. libertad de Gestión de residuos asociación, convenio colectivo, explotación infantil, trabajos forzados, salud y seguridad Aportaciones políticas en el trabajo, salario mínimo) Relaciones laborales-dirección Comunicaciones de marketing Seguridad y responsabilidad de productos Gestión de la cadena de suministro
Aspectos sociales
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Aspectos de buen gobierno
Normas de contabilidad Comportamiento anticompetitivo Estructura del comité de auditoría Composición del Consejo Sobornos y corrupción Ética empresarial Cumplimiento Remuneración a ejecutivos Grupos de presión (lobbying) Gestión de riesgos Separación de presidente y consejero delegado Diálogo con grupos de interés Planificación de la sucesión Código ético y canal de denuncias
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Potenciales asuntos de ESG en la cadena de valor
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¿ En dónde consideran los Inversionistas los aspectos ESG en el ciclo de vida de la inversión
A
Política y Estrategia
B
Antes de invertir
C
Inmediato a la inversión
D
Gestión continua
E
Preparación de la salida
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¿Cómo adoptar un modelo responsable y de valor?
PASO
OBJETIVO Identificar riesgos y oportunidades en las inversiones  Mediante una revisión de la cartera:  Iniciar un diálogo con las sociedades en cartera en relación con el desempeño en ESG.  Analizar los asuntos relevantes para el sector y el territorio en el que opere.  Desarrollar un plan para identificar y explotar las oportunidades y mejorar el rendimiento de la cartera en materia de ESG. Entender las expectativas de sus grupos de interés, en particular de los Limited Partners.  Iniciar un diálogo con ellos sobre la inversión responsable y el desempeño en ESG. Determinar la posición y ambición de su organización en materia de inversión responsable  Definir una política y una estrategia en el ámbito ESG.  Comunicar la política de ESG y ponerla a disposición del público.  Incorporar la política y la estrategia de ESG a las actividades de inversión. Establecer un plan de acción en inversión responsable que incluya:  Elaborar procedimientos para desarrollar e implantar la política y la estrategia adoptadas, incluido el gobierno corporativo.  Diseñar herramientas y recursos para los gestores de inversión para identificar aspectos de ESG en las inversiones.  Crear un marco de gestión de las actuaciones a realizar por las sociedades en cartera (por ejemplo el ámbito temporal y los incentivos) Recopilar, evaluar y divulgar la información ESG  Replicar la revisión de las carteras de forma anual o cada dos años.  Efectuar un seguimiento de los indicadores relevantes del desempeño ESG.  Aumentar progresivamente el nivel de información ESG divulgada a los inversores y a los demás grupos de interés.
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Conclusiones
• • • • • • • Los inversionistas son conscientes de que para maximizar la rentabilidad a largo plazo se deben gestionar los aspecto ESG con efectividad. Existen diversos factores que motivan la adopción de medidas: demanda de los inversionistas, regulación, ahorros en los costos, reputación entre otros. El ámbito ESG cubre una amplia gama de cuestiones que afectan a las compañías de todos los sectores y geografías. Los aspectos ESG pueden no solo impactar en la compañía sino también en sus proveedores, comunidades, productos y clientes. Debe revisarse el perfil ESG de cualquier empresa, incluido su alineamiento con la política ESG de la entidad. La revisión periódica del desempeño de la cartera en materia de ESG puede minimizar los riesgos y maximizar las oportunidades. Cinco pasos integrados en el marco del proceso de inversión se puede adoptar un modelo responsable y de valor.
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GRACIAS
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